La vereda el Papayo del municipio de Chipatá se encuentra ubicado hacia el occidente del municipio. Limita por el norte con la Vereda El Mulatal, por el sur con la vereda El Batán, el Occidente con el municipio de Vélez, por el oriente con la vereda El Centro.

En la parte alta de la vereda El Papayo nace la quebrada Giteña que es la columna vertebral de la hidrografía del municipio, siendo la fuente hídrica que aprovisiona el preciado líquido al casco urbano.